分类： 高盛研报

Goldman Sees “Leveraged Money Exiting” Chip Stocks

高盛发出警告，称AI驱动的股市上涨行情正接近拐点。投研负责人Mueller-Glissmann表示，虽然二季度财报可能继续超预期，但投资者预期已大幅提升，单纯”业绩惊喜”难以转化为更多股价上涨。美光、英伟达近期涨势动能减弱，高盛认为这是杠杆资金从半导体板块撤出后的反转。不过高盛同时反驳AI泡沫论，认为AI投资热潮本身并未结束，建议关注AI基础设施、电力基础设施和超大规模云厂商等真正受益领域。

高盛暴拉634%！4年低轨卫星从4万干到30万颗，”AI终极战场”出现

高盛7月10日发布研报，将2031年全球低轨卫星基准装机量预测从4.2万颗大幅上调至30.5万颗，增幅高达634%。此次上调增量100%来自太空数据中心场景，预计2029年起太空数据中心将取代卫星互联网成为增长最大引擎。高盛测算，中国2031年低轨卫星装机量或达10万颗以上。

长征十号乙同日在海南商业航天发射场成功完成海上回收，为批量卫星发射提供成本支撑。SpaceX已申请发射百万颗数据中心卫星

高盛突然从韩股撤资，转头盯上了A股这些赛道

韩国股市暴跌当天，高盛发了一份做多A股的报告。7月8日，韩国综合指数收盘暴跌超5%，较6月历史高点累计回落超过20%，正式踏进技术性熊市。就在同一天，华尔街顶级投行高盛发布了一份题为《投资策略：做多中国AI价值链》的重磅报告。高盛报告指出：中国AI产业贡献全球约16%的相关营收，但全球共同基金经理仅将1.2%的科技仓位配置在中国股票，这种错配就是机会。