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高盛突然喊”做多中国AI”！3900次调研背后，发现4个被忽略的真相

7月13日，高盛发布《投资策略：做多中国AI价值链》研报，在全球资本圈引发关注。

高盛指出，当前全球AI相关上市公司总市值较2022年底新增34万亿美元，中国AI板块贡献约16%收入，但全球共同基金科技组合中配置比例仅1.2%，存在巨大错配空间。

截至7月中旬，外资机构对A股公司开展3900余次调研，澜起科技、长电科技等硬科技细分龙头受关注。高盛测算，若错配逐步修复，将为中国市场带来超千亿美元增量外资。

高盛建议覆盖电力、半导体、AI基础设施、模型与应用五大环节，并明确优先看好A股多于港股。

大行评级｜高盛：上调台积电目标价至3100元新台币，AI需求增加带动全年指引乐观

高盛发表报告指，台积电于第二季业绩会议中，2026年全年营收及资本支出指引的显著上调是主要惊喜。

管理层将2026年营收同比增长展望上调至略高于40%，之前为高于30%，好过该行预估的39%；并将资本支出上调至600-640亿美元，之前为520-560亿美元，该行预估为560亿美元。

第二季毛利率67.7%虽好过公司自身指引，但低于该行预估的68.5%及投资者的乐观预期，成为相对较弱的一点。