高盛：极端分化后，轮动是大概率事件
高盛投资组合策略研究报告指出，当前中国股市硬科技与软科技的极端分化历史上罕见，科创50指数跑赢恒生科技指数68个百分点。报告认为未来几个月软科技港股可能开始”补课”，资金或从A股向港股轮动。
高盛分析显示，虽然港股互联网今年表现疲弱，但随着补贴亏损收窄、AI相关新机遇快速增长，互联网巨头营业利润有望在Q2或Q3迎来拐点。报告同时指出，中国AI板块整体不存在泡沫，但部分半导体标的确实存在过热迹象。
资金层面，新兴市场基金自2011年以来首次温和超配中国，但对冲基金仍在观望。
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