高盛7月20日发布研报，上调汇丰控股(0005.HK)12个月目标价从165港元至181港元，维持”买入”评级。
高盛预测汇丰控股将于8月4日公布2026年二季度业绩，预计基础税前利润(PBT)将达到102亿美元，同比增长25%，环比增长2%，较市场共识高4%。
高盛指出，季度增长主要得益于信贷成本下降至40个基点，且不再有与中东冲突相关的额外拨备。财富管理业务方面，市场将继续关注中国跨境监管政策的最新进展及其对资金流入的影响。
在资本和股东回报方面，高盛预计汇丰将在本季度恢复股票回购计划，此前因收购恒生银行已暂停三个季度。高盛预测二季度业绩将公布15亿美元的股票回购计划。
基于更有利的利率前景，高盛将汇丰2026至2029财年每股收益预测上调最多1.6%。
原始链接：https://wdatahk.aastocks.com/en/stocks/news/aafn-con/NOW.1533987/research-report/AAFN
摘要：高盛在7月20日发布研报指出，新易盛2026年二季度净利润指引中位数大幅超出预期44%。高盛全面上调新易盛2026至2028年利润预测，并将12个月目标价从600.71元大幅上调至633元，重申维持”买入”评级。预计2026年净利润206.83亿元，同比增长显著。
外资正在加速布局中国商业航天赛道。高盛一季度新进再升科技，重仓星网宇达、风语筑等标的。
7月10日长征十号乙回收成功标志商业航天进入”可回收时代”，星座组网进入密集部署期。中国已申请20.3万颗卫星频轨资源，规划2026年发射超1.2万颗。
高盛、瑞银等将商业航天评级定为”具吸引力”，核心在于上游制造环节订单可见度高。高盛预测AI算力基础设施向太空延伸，低轨卫星与光通信共同构成”信息高速公路”。
上半年，人工智能和芯片板块曾是推动美股上涨的主要力量，但近期这些领域开始拖累科技股整体表现，许多个股在抛售中陷入熊市。高盛最新研报认为当前AI驱动的科技周期尚未见顶，并继续看好市场前景。
道琼斯市场统计数据显示，在标普500信息科技板块内，高达69%的个股较52周盘中高点跌幅超过20%，按通用标准已进入熊市区间。大型半导体公司如美光科技、博通、迈威尔科技等也出现显著回撤。
高盛本周发布研报称，目前AI驱动的科技周期尚无见顶迹象，供给超越需求和技术演进放缓的信号均未出现。这家华尔街巨头认为本轮周期有望成为史上规模最大、持续时间最长的科技上行周期之一。
报告指出，判断科技周期是否进入尾声主要看两个信号：一是半导体及电子元器件供需关系变化；二是技术创新速度。目前这两个信号均未显现。
高盛建议：继续看多AI服务器及数据中心相关硬件股，同时关注供需趋紧领域的个股风险收益评估，以及借助AI浪潮开拓新商机的软件与IT服务类股票作为防御性配置。
原始链接：新浪财经
【高盛最新研判】
高盛最新大宗商品研报指出：全球央行5月购金81吨，季均67吨，远超2022年前17吨均值；中国单月购金48吨居首。高盛维持2026年底金价目标4900美元/盎司。
报告认为央行购金是多年期战略选择，各国为外汇储备多元化对冲地缘风险，非短期情绪炒作。预计2026年央行月均购金50吨，2027年维持40吨。短期美联储鹰派预期压制金价，但仅为阶段性现象，中长期配置需求将持续扩散。
原始链接：http://m.toutiao.com/group/7664368162602861082/
内容来源：高盛大宗商品研报，由AI整理，仅供参考，不构成投资建议。
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原文链接：https://auto.sina.cn/2026-07-19/detail-iniiifme1209287.d.html
来源：新浪汽车
高盛7月17日发布研报将中际旭创12个月目标价从1187元直接翻倍至2581元，维持”买入”评级，2026-2028年净利润预测上调65%/108%/119%。逻辑是英伟达升级带动1.6T/3.2T光模块放量，硅光子渗透率从2025年28%飙升至2028年62%，中际旭创全球份额21.2%位居第一。分析师提醒：这是12个月目标价，当前A股科技去杠杆尚未结束，CPO板块大幅波动，短期追高需谨慎，等CPO止跌、SMH周线企稳后再考虑。
原始链接：https://k.sina.cn/article_1261340881_4b2e88d100101lk7q.html
高盛发布《做多中国AI价值链》研报后，全球资金开始从韩国AI股、美股科技股撤离，转向中国A股电力设备板块。高盛推荐的”中国AI价值链”投资组合涵盖五大环节，电力排第一，半导体排第二。高盛预测2026至2031年全球AI资本开支将达7.6万亿美元，年度总投入从7650亿美元扩张至1.64万亿美元。
高盛测算中国到2030年将拥有约400吉瓦有效备用电力容量，为全球数据中心需求的三倍。2026年国内数据中心投资预计达7万亿元，变压器、组合电器、GIS开关、储能PCS等环节率先受益。相比之下，美国电网交付周期已拉长至3年以上，数据中心排队等接电，高盛选择电力设备板块正是看中”电”这一刚性需求。
7月13日，高盛发布了一份只有十几个字标题的研报，却在全球资本圈炸了锅——《投资策略：做多中国AI价值链》。
不是”看好”，不是”超配”，是”做多”。
同一天，渣打银行维持中国股票超配评级，摩根士丹利说国际投资者对中国股票兴趣持续升温。三家顶级外资机构，同一时间窗口，几乎一致的判断。更耐人寻味的是，它们喊话的时候，手里已经拿着3900多次调研的”底牌”。
Wind数据显示，截至7月中旬，今年已有580多家外资机构对A股公司开展3900余次调研，平均每个交易日超20次。被调研的名单更有说服力：澜起科技吸引180多家外资机构调研，位居全市场之首；长电科技50多家外资扎堆；胜宏科技、奥比中光、汉钟精机……每一家都是硬科技细分赛道的”隐形冠军”。
高盛研报里有一组数据让人后背发凉：当前全球AI相关上市公司总市值较2022年底新增34万亿美元，其中中国AI板块约4万亿美元，贡献了全球约16%的AI相关收入。但截至2026年1月，全球共同基金科技组合中，中国AI标的的配置比例仅为1.2%。产业贡献16%，资本只给1.2%，这不是低估，是严重错配。
瑞银证券披露的数据更直观：全球主动管理基金对中国股票配置，已从2024年四季度低点约5%回升至接近7%，但距离2021年约15%的历史高位，还差整整10个百分点。高盛测算：若这一错配逐步修复，将为中国市场带来超千亿美元增量外资。
瑞银最新调研报告披露：国内多家AI硬件头部厂商海外长协订单充足，部分产品交付排期直接拉长到2027年底。产业端的数据更硬核：中国日均芯片产量超15亿块，居世界首位；大模型日均调用量数百万亿词元，全球第一；AI核心产业规模增速超30%；人形机器人预期从年初1.4万台调至5万台，2030年市场规模达150亿美元。
高盛不是泛泛地喊”看多”，它给出了非常具体的配置方向——覆盖电力、半导体、AI基础设施、模型与应用五大环节的主题股票篮子。而且，它明确建议优先看好A股多于港股，理由是A股盈利周期向上动能更强，且具备尚未被充分定价的分散化配置价值。
从电力底座到芯片半导体，从算力基础设施到大模型应用，中国正在形成一条任何单一国家都无法复制的全链路AI竞争优势。
当全球最聪明的钱开始系统性地重新定价中国AI资产时，这场大戏，可能才刚刚拉开序幕。
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风险提示：本文仅梳理公开产业数据，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
《大空头》原型Michael Burry罕见转向，7月17日在X平台发声称”现在是寻找港股廉价股票的绝佳时机”。他指出港股下跌是资金轮动的技术结果而非基本面恶化，韩国、日本股市和半导体ETF光环褪去后，资金将回流港股。Burry已实际增持京东（9618）。数据来看，恒生指数年内跌约7%，恒生科技指数跌超15%，而韩国基准指数大涨62%、日经225涨26%、SOXX ETF飙升76%，港股成为全球罕见的”落后者”。7月1日至16日南向资金净流入港股800.6亿港元，较6月放大逾4.6倍。摩根士丹利、高盛等机构也呼吁增持港股。
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来源：今日头条 | 作者：由曦