2025年主动量化组合跟踪：近期量化指增策略的回调复盘与归因分析
国金证券 2025/10/17
一、阶段性量化风格解析
近三个月（7–9 月），在宽基与主要指数上行的背景下，多个品类的量化产品出现“超额
下滑”的一致性特征：不少主动多头与指数增强产品的月度主动收益由正转零/负，净值 虽上涨但相对基准落后；Smart Beta（如红利/低波）跟涨幅度偏弱；多因子组合的周度 超额波动放大、均值回落；市场中性
本文转载自：未来智库
原文链接：https://www.vzkoo.com/read/20251017d44eee5719fbe354f649abe3.html
本文由 XZ导师app 自动发布 | 发布时间：2026/8/30 15:21:22