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高盛7月17日中际旭创研报解读

摘要：高盛7月17日研报解读中际旭创光模块业务。报告指出1.6T光模块进入大规模量产阶段，硅光子技术将成主流。预计硅光产品营收占比从2025年28%升至2028年62%。中际旭创在1.6T可插拔光模块市场独占50%-60%份额，2026年资本开支大增155%扩产。全球光模块市场2027年达峰值726亿美元后回落，行业进入存量竞争。

原文链接：https://k.sina.cn/article_7879848924_1d5acf3dc01901jgv6.html

Goldman Sachs: Expects HKEX second quarter net profit to increase by 9% year-on-year, reiterates “buy” rating.

摘要：

高盛发布研报指出，港交所股价今年以来下跌5%，与恒生指数6%的跌幅基本一致，但市场日均成交量创历史新高。高盛认为这反映了投资者对高成交量能否持续的疑虑，因当前日均成交量增长周期已持续超过20个月，而以往增长周期通常仅持续12个月左右。然而，高盛对港交所下半年日均成交量和收入增长前景持乐观态度，包括强劲的新上市渠道、互联网巨头拖累减少、北向交易强劲增长等。考虑6月和7月数据后，高盛将港交所2026至2028财年每股盈利预测上调1%。高盛预测港交所第二季净利润将达48亿港元，同比增长9%；若不含投资收入，净利润预计将飙升36%至38亿港元。维持12个月目标价540港元，对应2027财年预测市盈率34倍，重申”买入”评级。

原文链接：https://gmteight.com/flash/detail/1475003

发布时间：2026-07-23

Goldman Sachs: Staying overweight on A-shares, advising to focus on high-quality internet leaders in Hong Kong stocks.

Goldman Sachs’s latest research report maintains its overweight position on A shares. This year, the market has seen extreme differentiation, with A-shares in the hard technology sector significantly outperforming Hong Kong-listed internet companies.

Goldman Sachs believes that there is no overall bubble in the AI sector of A-shares, but valuations in subsectors such as semiconductors are high. Hong Kong-listed internet companies may see a short-term rebound, as current stock prices have already fully absorbed pessimistic expectations.

In terms of fund allocation, hedge funds are heavily invested in the South Korean and Taiwanese markets, while emerging market funds are beginning to overweight China.

原文链接：https://www.gmt8press.com/flash/detail/1466636

摘要

高盛最新研报指出，中国居民财富结构正在发生变化，从房地产转向金融资产。

2021年中国家庭资产里房地产占比约七成，目前已降至五成左右。同时存款和金融资产的占比在上升。

报告分析指出，这种”资产迁移”更多是被动调整而非主动升级——房子不好卖了只能放着、投资不敢做只能先存着、理财不信任只能再等等。

高盛预测到2035年，房地产在中国居民总资产中占比将继续下降，股票和保险占比将上升。但核心前提是信心恢复，只有信心恢复，资金才会真正进入权益市场。

原始链接

https://www.163.com/dy/article/L2G3EB6R05560O35.html

资金撤离并非全市场均匀抛售，出现极端结构性分化。硬件设备、半导体两大前期热门成长赛道成为融资净卖出主力，合计净流出规模接近1530亿元，存储芯片、算力设备龙头被融资客集中减仓，板块整体回撤幅度普遍超30%。不少散户此刻陷入恐慌，认为科技赛道产业逻辑彻底走坏，盲目割肉离场，但机构和专家在座谈会上统一观点：本轮下跌核心是拥挤交易带来的结构性去杠杆，并非AI、半导体产业景气证伪。全球云厂商资本开支、高端
本文作者：星辰大海

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本文转载自：今日头条
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本文由 XZ导师app 自动发布 | 发布时间：2026/7/22 20:21:14

相较前期高点大幅回撤，也拖累整个存储模组板块集体走弱。面对连续大跌引发的市场恐慌，这家上市公司在前一日股价剧烈波动后，连夜对外发布说明，针对市场集中质疑的盈利问题逐一解释，希望安抚场内投资者情绪，但从当日盘面表现来看，空头抛压并未缓解，市场资金认可度依旧偏低。 梳理本轮调整的导火索：公司前不久披露上半年业绩预告，同比营收和净利润数据看起来十分亮眼，还实现了年度扭亏。但市场关注点并没有放在同比高增长
本文作者：赵奇闻

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续看好公司新业务增长，看好商业航天赛道放量，看好企业长期成长空间。 就是这样一只看似基本面优质、赛道热门、有技术、有资质、有成长预期的科技股，突然遭遇双重致命利空暴击，直接引发资金踩踏崩盘。 本轮连续暴跌的所有导火索，全部来自公司近期两次重磅利空公告，两次雷区叠加，直接把市场预期彻底击碎。 第一次爆雷，是7月14日晚间的业绩大变脸。 公司发布2026年上半年业绩预告，直接从盈利转为大幅亏损。数据显
本文作者：牛大票搭台

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芯片，涨得有多疯狂，大家都看得见。很多个股直接翻倍、两倍、三倍拉升，散户一窝蜂抱团高位题材。 到7月中旬，整个科技赛道估值彻底透支、筹码彻底抱团、风险彻底堆积。 股市最简单的道理：涨多了必跌，疯涨必有暴跌，极致抱团必有极致分化。这是市场自然调节，是良性回调，不是熊市开启！ 不是行情坏了，是之前涨太猛，需要一次深度洗盘，为后市腾出空间。 2、三类短期资金集中踩踏，砸出假性崩盘 这次大跌根本不是长线资
本文作者：煎饼说股

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先说结论：今天是一场精准的屠杀。沪指微涨0.07%粉饰太平，背后是创业板-3.23%的惨烈跳水。上涨1465家 vs 下跌3684家，2.5:1的杀跌比例——这不是调整，这是绞杀。科创板更狠。上午10点科创50还涨1.16%，芯片股全线走强，盛科通信+13%领涨——盘前预判的"国产算力最确定方向"一小时内兑现。然后呢？午后科创50直接翻到-2.26%，从+1.16%到-2.26%，
本文作者：小张说事

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借助行业政策、订单利好等公开消息温和拉升，股价稳步上涨20%-40%后迎来一波涨停行情。涨停阶段放出巨量，各大股吧、短视频平台充斥看多分析，吸引大量散户追高入场。散户当天涨停价买入，受制于T+1规则，当日无法卖出避险。2. 涨停板大额融券卖出，锁定高位做空筹码封板阶段，量化机构利用专属券源通道借入千万级流通筹码，直接以涨停价格挂单卖出。此刻主力手里自有底仓没有抛售，只是新增空头头寸，相当于在高位提
本文作者：小王讲股票

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