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证券之星研究院

段永平最新谈存储、苹果、英伟达！

发布于2026-07-24 16:37:59

今天的文章，我们继续聚焦段永平。

最近几天，段永平在雪球平台(ID：大道无形我有型)密集更新动态，与网友分享了其近期的布局思路——明确表态对泡泡玛特的长期关注；保持英伟达持仓体量，兑现部分苹果持仓；提及择机卖Put布局美光、特斯拉、SpaceX、谷歌、伯克希尔等机遇。

此外，段永平还针对茅台提价、马斯克与SpaceX、梁文锋AI观点、存储周期变化等热门讨论，给出了他最新、最直白的个人看法。

为此，证星研究院整理了其最新互动内容，分享给大家。

1.谈茅台：逆势提价并不激进

网友：茅台最近的两次提价，是不是过于激进？直营渠道肯定是未来的主流，但这两次逆势提价，和经销商抢利润，会不会太急了，不像茅台会做的事情。

大道：很奇怪的想法。(2026.7.24)

2.谈泡泡玛特：稳定性不及茅台，增长空间有优势

大道：泡泡玛特的生意模式没有茅台那么稳定，但未来增长空间可能大一些，是个非常有意思的企业。(2026.7.24)

3.谈马斯克:不认同其行事风格，依然认可其实干能力

网友：我记得大道雪球上表达过不喜欢马斯克，但是现在却对SpaceX心动了、会不会有点矛盾。或者是不喜欢他的人生态度和处事方式，但是觉得他可以为你打工赚钱也就忍了？

大道：FSD和starlinks实在是太好用了！能把火箭发射成本这么大幅度将下来也是非常了不起的。虽然我确实不喜欢马斯克的有些东西，但他确实有很厉害的方面。

其实你要能把马斯克过去的视频都找出来看一遍，你也许能理解我为什么。虽然我不喜欢的东西依然在，但我发现他其实是个非常了不起的人。(2026.7.24)

4.谈梁文峰:认可其行业判断，CUDA护城河或弱化

网友1：不知道学长有没有看/听最近梁文锋学长的投资人会议发言，他提了个粗略的估算，认为AI将来是人类GDP的10%，所以DeepSeek在盈利模型上将保持非常克制的设计……其中有一部分谈到英伟达的论述：

以前国产卡适配有一个难题，叫生态不好。就买了卡之后，但是用不起来，它没有英伟达那个生态……英伟达它是从游戏卡演变出来的，所以它在很多地方，游戏卡的设计跟游戏卡的设置是一脉相承的。CUDA是兼容游戏卡的。

以前因为AI计算是一个很小的领域，比游戏卡的市场要小，所以这样是合理的。但是现在计算卡的市场已经比游戏卡更大了，就没有理由这两个还需要耦合起来。现在的趋势是，以后就不再耦合了。那么专用芯片，不管是华为还是英伟达自己，以后都是专用芯片，都不是之前的这些东西了。

网友2：一直不给卖，只能另起炉灶想办法。

大道：这其实就是黄仁勋一直担心的事情。这也确实说明nvda的护城河其实没那么宽的。

梁师弟的观点也是不容忽视的！哈，不知道这算不算给自己脸上贴金了，梁师弟可真是我一个系(浙大信电系)出来的。之前就看过ai能破CUDA的说法，但梁文锋说出来分量不一样哈。

网友3：CUDA被破，大道会继续持有英伟达吗?

大道：那其实是个比较局部的事情。我本来也没打算增加，目前也不会打算减少。(2026.7.23)

5.谈存储：HBM短期缺口难解，消费级周期更短

网友1：您是否看到了存储的长期主要使用者从传统消费电子产品逐渐过渡到AI产业链？

毕竟假如存储是个周期性很强(即AI对其占用不会长期可持续)的生意，您应该不会选择介入。

大道：看上去存储紧缺的问题短期内不容易缓解，先收点保费了解着。HBM看上去是有差异化的，而且进入门槛不低。

我目前就是先卖点put逼自己多关注一下。其实去年我就已经卖了一些MU的put，但涨的太快了，所以过期后就没再卖了。

上个礼拜苹果被call走了一些，这个价位又不想买回来，所以手里有钱是会有压力的。另外，消费电子的存储问题缓解的时间可能会短很多。

网友2：老巴那么老了，手头那么多现金也不急，利率不低。

大道：我还年轻，有点急也正常嘛。再说，我是这个行当出来的，多少懂点，做点保险生意大概率比收利息强。

网友3：您是如何判断消费电子存储缓解快慢的。感谢

大道：电子产品的存储一般主要是指Flash memory和Dram(统称标准内存)，而ai用的HBM则是DRAM的叠加。HBM目前世界上只有三家能做，而电子消费品的标准内存还有其他人可以做。

这次标准内存短缺大概就是因为做HBM这三家的产能被HBM占有了。我的大致理解就是这样。(2026.7.24)

6.谈最新动向：卖出苹果，卖Put布局美光、space X、特斯拉等

大道：Space X也是家蛮有意思的公司，准备开始卖点保险。

大道：下完单就去打球去了。刚查了一下，23.26成交了。

5个月23.26/91.74=25.35%，年化60%了，利润率蛮好的。starlinks和fsd实在是太好用了，一定要支持一下哈。

网友：阿段不会要减点泡泡玛特仓位去买马斯克的SPACE X吧？算是下一个孔吧？

大道：泡泡玛特我才刚开始买啊！我猜10年内大概率是不会卖的。

不过，我的水果(苹果)已经比较成熟了，刚刚被call走了一些(买了t-bill了)。虽然现在价格比call走的价格还要低一点点，但这个价位我并不是很想买入。

前几天我已经卖了一些MU(美光科技)的put，这几天我会卖点space X，特斯拉的put的，还有pltr也会卖点put。ai是不容被忽视的，努力理解中……

PLTR这家公司也是蛮有意思的一家公司，不过股价目前似乎太贵了。卖点put先关注着。

我想我还会增加一些Google，有机会还想增加一些brkb，我应该还会保持我的nvda体量，就是put到期后会继续卖put的意思。(2026.7.23)

PS：大道所谓的”保险公司”，是指他通过卖出看跌期权(卖put)布局相关公司。

他会先收一笔类似”保费”的权利金，同时承诺：如果某某公司股价跌到某个约定价格，他就按这个价格买入股票(而这个价格正好是他愿意买的低价)；如果股价没跌到约定价，他就白赚这笔”保费”。其实是一种稳健的左侧布局思路。

PS:本文内容仅为观点分享，不做投资建议。

原文链接：https://vip.stockstar.com/column/news/0F7AD13EB67590D9778ADDCD4B51EE11DAEFF4D86F6C60D3

2026年移动针对老用户出台了不少专属优惠政策，全程不用更换原有手机号，不用跑线下营业厅注销开新卡，在家手机上简单操作就能调整套餐、领取各类话费减免福利。

一、清理无用扣费项目
二、2026移动老用户专属低价保号套餐，原号直接转，不用换卡
三、老用户专属充值优惠，充话费直接减免，长期能省一大笔
四、合理领取免费通用流量，减少额外流量叠加包开销

这些省钱办法没有任何门槛，不管是年轻人还是长辈，跟着步骤一步步操作都能完成，所有渠道全部是移动官方正规渠道，不存在虚假套路、隐藏消费。

原文链接：http://m.toutiao.com/group/7665752750763835944/

长鑫上市，别盯着金矿，看卖铲子的

长鑫科技7月27号登陆A股，募资规模摆在那儿，分量谁都看得出来。但这几天我想写它，写了一千字删了，又写两千字又删了。不是写不出来，是这节点太敏感。

不过憋了三天，我想明白一件事:长鑫上市后不管高开低走还是低开高走，有一件事是确定的——半导体设备板块值得看。

十九世纪加州淘金热，几十万人涌去挖金子，最后真正赚到钱的不是淘金的，是卖铲子的。人人去淘金，铲子供不应求，价格翻几倍。淘金的十有八九空手而归，卖铲子的不管你挖没挖到金子，铲子卖出去钱就落袋了。

原始链接：http://m.toutiao.com/group/7666060867015868970/

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