这波AI浪潮里谁赚得最稳？不是那些卷生卷死做大模型的科技公司，而是一群做光模块的厂子。中际旭创、新易盛、天孚通信、华工科技、光迅科技，它们做的事说白了就是把电信号变成光信号、再把光信号变回电信号的一个小盒子，插在服务器和交换机上负责把数据从这台机器搬到那台机器。
AI算力中心里面几千上万张芯片要同时干活，连接它们的光模块要是速度跟不上芯片再强也发挥不出来。过去传统数据中心用100G光模块就够了，现在AI算力中心需要800G甚至1.6T，基本每一两年翻一倍。大模型公司训练一次大模型烧掉几个亿，商业化收入却迟迟跟不上。但给算力集群修”高速公路”的这批公司日子过得踏实多了。这特别像当年的淘金热，真正淘到金子的人没几个，反倒是卖铲子、卖帐篷、卖牛仔裤的稳稳当当把钱挣了。
中际旭创是全球高速光模块的领跑者，800G全球份额很高，1.6T全球较早实现大规模量产，微软、Meta等科技巨头的AI算力中心里光模块相当一部分就是它供的。新易盛紧随其后同样在全球第一梯队。再往上游天孚通信不做整个模块但很多大厂做光模块都要用它的器件，利润率很高属于闷声挣钱的类型。
值得注意的是全球高速光模块排在前面供应商几乎清一色是中国企业，靠”又快又稳又便宜”在全球AI基建浪潮里拿下主导位置。AI这波浪潮拼到最后拼的不是谁喊得响，是谁在基础设施这条暗线上真的卡住了位置。