今日投行观点主要聚焦全球通胀与利率前景、能源价格风险以及科技板块的结构性机会。
1、富兰克林邓普顿：食品价格飙升将冲击全球债券市场。相较于当前市场预期，明年食品通胀或将推高整体通胀约1个百分点。债券市场正处于熊陡阶段，预计长端收益率将于明年年中附近企稳。
2、德意志银行：短期押注美债收益率曲线陡峭化或面临挑战。美联储主席沃什在杰克逊霍尔会议上释放的鹰派信号可能在9月会议上得到落实。不过长期仍看好期限溢价上升以及收益率曲线陡峭化交易。
3、BMI：因霍尔木兹海峡封锁上调2026-2027年亚洲液化天然气价格预期。JKM基准年度均价预测由12.5美元上调至15.5美元/百万英热单位。
4、普华永道：预计到2050年全球数据中心支出将达到31.6万亿美元。如果AI普及速度超过核心情景预测，未来25年数据中心支出甚至可能达到50万亿美元。
5、摩根大通：日本GPIF或正在重新考量资产配置方案，有可能成为日元的又一支撑力量。
6、德银看好硬件股，尤其是光通信领域的Coherent和Lumentum。认为"AI建设第一波是计算的故事，下一波是连接的故事"。
7、小摩上调智谱目标价至2000港元。智谱上半年收入9.54亿元，同比增长400%。
8、里昂重申比亚迪"高度确信跑赢大市"评级，目标价120港元。
9、瑞银上调零跑汽车评级至"买入"，目标价50港元。