存储、先进制程扩产带动设备需求全面复苏，海外限制加速国产替代。行情从题材炒作，彻底转向在手订单、业绩兑现、真实营收。同时算力竞争从单卡性能，升级为系统级超节点效率，昇腾超节点落地，带动服务器整机、交换机、液冷、供电全链条机会。第四条：CXO创新药——下半场最稳基本面反转主线加息预期降温、海外研发回暖、AI产业赋能、估值历史低位。相较于科技股的剧烈波动，创新药是机构底仓、趋势最稳、回撤最小、持续性最
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本文由 XZ导师app 自动发布 | 发布时间：2026/8/17 10:23:02