高盛深夜两份重磅报告:AI叙事彻底推翻，六年7.6万亿基建重铸产业格局
高盛7月6日晚间同步发布《Tracking Trillions》《实体世界AI产业落地推演》两份深度研报，直接掀翻过去两年全球资金炒作AI的底层逻辑。
核心颠覆性结论：
– 第一阶段AI行情彻底落幕：此前市场追捧的云端轻量生成式AI局限于屏幕内虚拟交互，属于纯线上数字娱乐、文本工具赛道。
– 第二阶段开启：AI长出”实体手脚”，进军物理世界，具备物理感知、力学计算、材料仿真、工业实操能力，深度扎根工厂、工地、实验室、能源场站等实体场景。
高盛官方测算，2026—2031年全球AI底层硬件、算力机房、能源配套累计资本开支7.6万亿美元，全部是固定资产实物投入。
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来源：小哪吒爱吃糖